CBAM 正式实施阶段：欧盟进口商与非欧盟生产商实用指南
CBAM 的适用范围、50 吨门槛、隐含排放数据、核查、证书价格，以及 2026 年 7 月 17 日 EU ETS 提案可能对该体系产生的影响。
CBAM 是什么，其目标是什么？
碳边境调节机制（Carbon Border Adjustment Mechanism – CBAM）旨在对从欧盟以外进口的特定碳密集型产品施加与欧盟内部碳价格相当的成本信号。
CBAM 是 EU ETS 的补充机制，旨在降低生产或投资向碳成本较低国家转移的风险。
CBAM 并不是适用于所有国家的一般性关税，而是一套以产品和排放为基础的机制。
其核心问题是：进口产品包含多少温室气体排放。
在计算过程中，还可以考虑欧盟同类产品生产目前仍享有的免费配额，以及在原产国实际支付且符合条件的碳价格。
过渡期从 2023 年 10 月持续至 2025 年 12 月，主要以季度报告为核心，当时尚无证书提交义务。
正式实施阶段于 2026 年 1 月 1 日开始。
自此，授权、年度申报、核查、证书购买和证书提交共同构成完整的合规周期。
CBAM 涵盖哪些产品和行业？
CBAM 目前涵盖六个主要行业中的特定产品：
- 水泥
- 钢铁
- 铝
- 化肥
- 电力
- 氢
此外，CBAM 法规附件 I 中通过 Combined Nomenclature（CN）编码列出的部分前体产品和下游产品也属于适用范围。
企业不应仅根据产品的商业名称判断其是否属于 CBAM 范围。
例如，两种均被称为“钢铁部件”的产品可能具有不同的 CN 编码、不同的生产工艺以及不同的排放边界。
因此，需要综合评估海关分类、原产地以及进口程序。
50 吨 De Minimis 门槛
在正式实施阶段，如果某进口商在一个日历年度内进口的 CBAM 覆盖产品总净重未超过规定门槛，则可能适用 CBAM 豁免。
目前的门槛为 50 吨。
但需要特别注意，该门槛并不是针对每种产品或每批货物分别计算。
50 吨门槛按照同一进口商在整个年度内进口的所有 CBAM 覆盖 CN 编码产品的总量进行累计计算。
如果进口商在一年中的任何时间超过该门槛，则 CBAM 义务将适用于该日历年度内所有属于适用范围的进口。
其中也包括在超过门槛之前已经完成的进口。
例如，同一进口商进口 30 吨 CBAM 覆盖的铝产品以及 25 吨 CBAM 覆盖的钢铁产品。尽管两个产品类别单独均未达到 50 吨，但合计数量可能超过当前门槛。
电力和氢不能适用 De Minimis 豁免。
CBAM 流程中各方承担什么责任？
进口商 / 间接海关代表
确保产品通过正确的授权申报主体结构进口，并确保海关数据准确。
授权 CBAM 申报人
提交年度 CBAM 申报、购买并提交证书，同时保存必要的账户记录及相关文件。
欧盟以外设施的运营商
监测生产排放、维护监测计划，并向客户提供可靠的产品层面排放数据。
认可核查机构
按照正式实施阶段的规则，对所使用的实际隐含排放数据进行核查。
国家主管机关 / 欧盟委员会
负责授权、注册系统、证书平台、检查以及执法流程。
通常情况下，欧盟以外的生产商并不是购买和提交 CBAM 证书的主体。
但是，生产商提供的数据会直接影响进口商的 CBAM 成本。
如果生产商无法提供可使用且经过核查的排放数据，进口商可能需要采用默认值。这可能削弱生产商在价格谈判中的地位，并促使进口商转向能够提供更加透明排放数据的其他供应商。
隐含排放的监测与核查
欧盟以外设施的运营商应建立全面的监测计划。
该计划应说明：
- 生产流程
- 排放源
- 测量系统
- 排放因子
- 电力数据
- 生产数量
- 前体产品
- 排放如何分配至 CBAM 产品
相关记录及支持文件通常需要在报告期结束后至少保存六年。
正式实施阶段所采用的实际隐含排放数据，需要由适当认可的核查机构进行核查。
如果实际数据无法获得或不符合监管要求，则可以使用默认值。
默认值并不一定在所有情况下都具有惩罚性。但是，依赖默认值可能使供应商无法证明其生产工艺具有更低的碳排放水平。
只有在 CBAM 法规针对相关产品或前体明确将间接排放纳入范围时，才需要计算间接排放。
因此，企业不应对所有产品统一采用一个通用的“Scope 1 + Scope 2”计算公式。
CBAM 证书如何运作？
CBAM 证书价格与 EU ETS 拍卖价格挂钩。
对于 2026 年进口的产品，欧盟委员会将按季度公布价格。
首两个已公布价格为：
2026 年第一季度：75.36 EUR
2026 年第二季度：75.28 EUR
证书销售将于 2027 年 2 月通过 Common Central Platform 开始。
授权 CBAM 申报人将通过 CBAM Registry 访问该平台。
与 2026 年进口对应的证书必须在 2027 年 9 月 30 日之前购买并提交。
从 2027 年起，证书价格将由按季度公布改为按周公布。
CBAM 证书并不是通常意义上可自由交易的碳资产。
证书不能在不同申报人之间自由出售或转让。
因此，CBAM 证书采购不同于 EUA 市场中的投机性二级市场交易。对于进口商而言，这是与自身账户及合规义务直接相关的合规和现金管理流程。
CBAM 重要日期
正式实施阶段开始：2026 年 1 月 1 日
2026 Q1 参考证书价格：75.36 EUR
2026 Q2 参考证书价格：75.28 EUR
证书销售开始：2027 年 2 月
2026 年进口的首次申报及证书提交截止日期：2027 年 9 月 30 日
自 2027 年起的季度最低证书持有要求：累计隐含排放量的 50%
简化的 CBAM 义务计算
最终 CBAM 计算取决于具体产品，但其商业逻辑可以分为四个基本步骤：
- 确定进口 CBAM 产品的数量以及相关生产期间。
- 将数量乘以经核查的实际隐含排放值，或适用的默认值。
- 应用反映欧盟同类产品生产剩余免费配额的调整。
- 如果能够提供必要证明，则从证书义务中扣除原产国针对相关隐含排放实际支付且符合条件的碳价格。
计算示例
假设进口 1,000 吨产品，在所有调整完成后，每吨产生 0.30 tCO₂e 的净 CBAM 义务。
总义务：
1,000 × 0.30 = 300 CBAM 证书
按照 2026 年第二季度证书价格 75.28 EUR 计算，示例成本为：
300 × 75.28 EUR = 22,584 EUR
这仅是示例计算。
实际义务会根据 CN 编码、生产方式、Benchmark、核查情况、间接排放适用范围以及原产国碳价格证明等因素发生变化。
免费配额与 CBAM Factor
随着 EU ETS 对相关产品提供的免费配额逐步取消，CBAM 也同步逐步实施。
因此，在正式实施阶段的最初几年中，CBAM 计算仍包含重要的免费配额调整。
根据现行法规，CBAM Factor 为：
2026：97.5%
2027：95.0%
2028：90.0%
2029：77.5%
2030：51.5%
2031：39.0%
2032：26.5%
2033：14.0%
2034：0%
较低的 Factor 意味着较小的免费配额调整；在其他条件不变的情况下，也意味着更大比例的隐含排放将需要对应 CBAM 证书。
2026 年 7 月 17 日 EU ETS 提案可能如何改变 CBAM？
重要：该变化目前尚未生效。
欧盟委员会提议放缓 CBAM 行业免费配额的削减速度，并将整个退出过程的结束时间从 2034 年延长至 2038 年。
如果提案获得通过，进口商在 2026 年至 2030 年代末期间 CBAM 风险敞口的增长速度可能有所放缓。
与此同时，欧盟生产商在工业转型过程中可能获得更长时间的免费配额支持。
但该提案并不会取消 CBAM，而只是改变 CBAM 分阶段实施与免费配额逐步取消之间的时间安排。
因此，进口商和供应商应保留两个独立的财务情景：
- 现行法规：2034 年实现全面 CBAM 风险敞口
- 提案情景：过渡期延长至 2038 年
在 2026 年 7 月 17 日提案正式成为法律之前，企业仍应按照现行法规进行合规管理和预算规划。
2026 年 8 月 14 日指南文件包
欧盟委员会于 2026 年 8 月 14 日发布了十份关于正式实施阶段的指南文件。
其中四份通用指南涵盖：
- CBAM 基本概念
- 面向欧盟以外运营商的快速指南
- 隐含排放计算
- 免费配额调整
另外六份行业指南分别针对：
- 水泥
- 钢铁
- 铝
- 化肥
- 氢
- 电力
这些指南对于欧盟以外的生产商尤其重要。在正式实施阶段，仅提供企业层面的总体排放报告并不足够。
运营商需要提供能够追溯至出口产品，并可以按照相关规则进行核查的设施、产品及生产方式层面的数据。
欧盟进口商面临的商业影响
Landed Cost
采购决策不应只考虑海关价值和运输成本，还应将预计的 CBAM 证书义务纳入总成本。
营运资金
2026 年进口将在 2027 年产生购买证书的资金需求。
供应商比较
由于经过核查的低排放数据能够降低 CBAM 成本以及使用默认值的风险，因此可能成为供应商的商业竞争优势。
合同
采购合同应明确规定供应商及时提供必要排放数据、允许核查机构获取相关信息，并在必要时进行数据修正的义务。
门槛监测
企业应正确确定法定进口商，并实时跟踪所有 CBAM 覆盖产品 CN 编码之间累计的总净重量。
审计追踪
海关、采购、可持续发展、财务及税务数据应与同一年度 CBAM 申报保持一致。
欧盟以外生产商面临的商业影响
- 将 CBAM 数据视为产品规格的一部分。
- 根据实际生产流程及前体产品链建立监测计划。
- 尽早确保获得认可核查能力。
- 记录原产国实际支付的碳价格以及相关减免。
- 将经核查的低排放表现纳入销售策略。
- 通过合同明确分配后来被发现存在缺失或错误的数据所产生的风险。
实用 CBAM 准备检查清单
- 建立所有进口或出口产品清单，包括 CN 编码、原产地、进口商身份、数量及生产路径。
- 按进口商和日历年度跟踪累计 50 吨门槛。
- 核实授权 CBAM 申报人资格及间接海关代表安排。
- 从供应商获取监测计划、隐含排放文件、前体产品数据及核查状态。
- 确定哪些产品需要计入间接排放。
- 准备证明原产国实际支付碳价格所需的文件。
- 根据进口发生的正确季度及欧盟委员会公布的价格计提证书成本。
- 为 2026 年进口规划 2027 年 2 月至 9 月期间的现金需求以及首次年度证书提交。
- 保存必要记录，并确保海关、采购、财务及可持续发展系统之间保持一致。
- 在立法程序完成之前，分别维护现行法规情景与 7 月 17 日提案情景。
常见问题
50 吨门槛是否针对每个 CN 编码分别适用？
不是。目前的门槛按照同一进口商在一个日历年度内进口的所有 CBAM 覆盖产品的净重量跨 CN 编码累计计算。
如果在年末才超过门槛会怎样？
进口商将对该日历年度内所有 CBAM 覆盖进口承担 CBAM 义务，其中也包括超过门槛之前完成的进口。
欧盟以外生产商可以代表客户购买 CBAM 证书吗？
购买和提交证书的责任属于授权 CBAM 申报人。生产商可以通过合同方式支持或承担相关成本，但不能取代申报人的监管责任。
原产国支付的碳税可以扣除吗？
如果符合相关条件并能够提供适当证明，则可以考虑针对所申报隐含排放实际支付的碳价格。
由于证书到 2027 年才开始销售，2026 年进口是否不产生费用？
不是。2026 年进口会产生财务义务。与这些进口相关的证书自 2027 年 2 月起购买，并必须在 2027 年 9 月 30 日之前提交。
全面 CBAM 风险敞口将在 2034 年还是 2038 年开始？
根据现行法规，免费配额调整将在 2034 年结束。
欧盟委员会于 2026 年 7 月 17 日提议将这一过程延长至 2038 年，但该变化目前尚未生效。
重要声明
本文仅供一般信息参考，不构成法律、税务、投资或交易建议。相关机构在采取任何行动之前，应核实最新法规、主管机关指南、合同义务以及自身风险限额。